国金资管吴强量化对冲或成财富管理新热点了

【2014.08.07理财周报抢前报005号】

理财周报获悉，截至2014年上半年，(,)资管分公司主动管理的资产规模约为20亿元，存续集合理财产品15款。

资管行业激烈的竞争已促使资管形成自己的特色，错位竞争。沪上券商资管中，资管专注投资领域，资管倾向于类产品，(,)资管偏融资类业务，而国金证券资管则以量化对冲为主。

为此 国金证券量化对冲最早集中在公司自营部门，2012年底成立资管分公司后向外界发行了国金慧泉量化对冲1号和国金慧泉量化专享1号两款产品。2013年，国金资管发展迅猛，合计发行集合理财产品11只。

量化对冲产品已经逐渐成为市场热捧的对象。根据排排数据统计，截至目前共有同类量化对冲产品170只。而从今年4月至今，市场新增同类产品50款，增幅达到41.67%。

“金融市场工具多元化和庞大的市场需求是量化对冲产品受市场热捧的两大驱动因素。”国金证券资管分公司投资经理吴强接受理财周报专访时坦言，随着监管对券商创新的支持力度加大，金融衍生品工具不断推出，量化对冲产品将成为重要的财富管理手段之一。

其次，随着信托项目兑付风险猛增、债券兑付违约，不少期望高收益且能承受一定市场波动的投资者开始转向量化对冲产品。

“市场投资者在被细分，风险和收益是相匹配的。”吴强表示，量化对冲投资组合等为投资者带来一定的收益且所承受的风险较小。

以吴强所负责的国金慧泉精选对冲3号为例。截至8月1日数据显示，该量化对冲产品最新单位净值为1.0572元，成立4个月以来实现收益率5.72%，期间最大回撤率不超过1.5%。在同类型产品中，排名前五位。

惠泉精选系列产品是在量化的基础上，又通过投资经理精选不断优化以期提升业绩。有着14年证券从业经历，曾在公募基金任职的吴强显得颇有信心：“我们操作的策略是在多量化、多因素、宏观判断加上公司行业基础理解上作出抉择。目标年化收益率是12%—20%。”