行业半导体电子设备苹果产品或将进入加税列表荐

半导体、电算得上是淘宝内衣店中的“一线品牌”。而这家店也算是络名牌中较早试水实体店的子设备：苹果产品或将进入加税列表 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

苹果产品或将进入2000亿美金加税列表。据彭博报道，特朗普打算对国内的2000亿美元商品征税，此次拟征收关税的范围几乎覆盖了从 杆到半导体器件多种商品，其中包括苹果AppleWatch、Airpods畅销产品。这意味着将对超过一半的中国进口产品征收关税。此举标志着世界上最大的两个经济体之间的贸易之战出现重大升级。中美贸易战是一场前所未有的硬仗，其未来走势具有很大的不确定性，许多美国高科技公司致信美国贸易代表，敦促政府避免征收更多关税。美国全国零售商联合会等也表示，制造商和中小型企业尤其无法迅速作出调整，而且迄今为止实施的关税措施并未促使中国作出任何重大让步。

PCB:新兴应用拉动PCB行业投资，龙头企业优先受益。PCB投资增势突出，同比增长28.1%。这与汽车电子、人工智能、5G等新兴应用的拉动密切相关。在需求量增加等因素推动下，全球PCB市场规模稳定增长，同时国内PCB市场规模增速高于全球。随着5G时代的临近，预计2019年中期将开始大规模进行试点，公司盈利水平将重回升势。我们认为，从原材料价格开始波动到资本市场发生加速，再到环保部门加大监管，多重因素促使PCB公司洗牌，继续呈现强者恒强的局面。因此，我们更看好具备规模、成本优势的大厂,持续跟踪公司订单数和价格。同时，人民币持续贬值，可以关注有关的贬值概念股，重点推荐：景旺电子。

半导体：半导体板块：地震重击Sumco，全球硅片供应紧张加剧。9月6日，日本北海道发生6.7级地震，全球硅片世茂称巨头SUMCO位于北海道的工厂受到影响已经停工。今年硅片一直处于供不应求的局面，此次地震有望加剧硅片供应紧张的局面。目前8寸芯片产品中MCU、MOSFET、IGBT、电源管理芯片、车用芯片等在前期已经出现涨价浪潮，本身已经处于供不应求的格局中。

竞争会加剧供需之间的缺口，下半年MCU及功率器件产品不排除进一步涨价的可能。我们继续强调前期提出的8寸景气周期持续到2020年的结论，在整体产能扩张受限的背景下，当前时点依然是布局8寸产业链的好时机。国内8寸产业链优质企业主要有晶圆代工企业华虹半导体、功率器件产业链富满电子、扬杰科技、士兰微等，以及模拟芯片龙头圣邦股份。