广发证券关注物联网现代农业城镇化DG

必须等几个月才会有动静。但两天后就有来了广发证券：关注物联 现代农业 城镇化 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

广发研发中小盘投资组合市场表现回顾上周五个交易日广发研发中小盘投资组合每日涨幅分别为-2.11%、1.04%、1.4 %、0.69%和2.52%，上周累计涨幅为 .55%；同期中证500指数每日涨幅分别为-0.67%、1.04%、0.67%、0. 7%和1.4 %，上周累计涨幅为2.88%。今年以来我们构建的投资组合累计上涨14.29%，同期中证500指数累计上涨10.16%。

上周华西能源、中鼎股份和舒泰神表现突出上周广发研发中小盘投资组合成分股行业配置如下：机械设备 支，分别为华西能源、杭锅股份和林州重机；建筑建材 支，分别为东方雨虹、青龙管业和江西水泥；生物医药、信息服务、交运设备、化工行业各1支股票，分别为舒泰神、乐视、中鼎股份和华西股份。

上周成分股涨幅前三的个股为：华西能源、中鼎股份和舒泰神，涨幅分别为9.40%、9. 4%和5.57%。涨幅后三的个股为：华西股份、杭锅股份和青龙管业，涨幅分别为0.46%、1.44%和1.52%。

本周广发研发中小盘投资组合成分股春节前最后一周又发生分化走势，主板维持震荡势头，中小板、创业板连续4天上涨，中小板上涨4.02%、创业板上涨5.20%，从2012年的估值向201 年的估值切换已经开始，201 年保持高成长，尤其是一季报能有高成长的个股后期将会不错的表现。我们估计，除了高成长个股仍有估值切换的成长空间外，后续市场仍将青睐低估值行业的估值修复，预期下游需求复苏、价格回升的周期性行业，如工程机械、水泥建材等领域。201 年，在投资主题上，我们认为物联、现代农业、城镇化很可能成为贯穿全年的投资机会。

本周调出杭锅股份，调入荣之联，行业配置如下：建筑建材 支，分别为东方雨虹、青龙管业和江西水泥；TMT领域2支，分别为乐视、荣之联；机械设备2支，分别为华西能源和林州重机；生物医药、交运设备、化工行业各1支股票，分别为舒泰神、中鼎股份和华西股份。

调入荣之联的理由：公司在大型数据中心系统集成领域具有一定的优势，目前物联、云计算正处在快速发展的阶段，大数据处理行业将会获得很大的发展空间。

风险提示中小板、创业板估值下行的风险；全球经济复苏持续缓慢的风险。