高考加油半导体电子设备苹果产业链迎来爆发荐1股魏家

半导体、电子设备：苹果产业链迎来爆发 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

每周观点：

苹果财报符合预期，相关产业链厂商业绩有望暴发苹果2014财年第三季度营收同比增长5.97%至 74. 2亿美元，但低于市场此前预期的 79.8亿美元。其中iPhone出货 520. 万部，iPad出货1 27.6万部，都印证了我们在《电子行业半年度策略报告》中关于iPhone/iPad二季度备货量 528万部/1 87.8万部的预测。

苹果第三财季财报基本符合我们对其的预测，9月份苹果发布iPhone6之后，传统的销售旺季即将到来，按照生产周期理论，7月份苹果产业链相关厂商已经开始接到苹果订单，进入量产阶段，业绩有大概率走高，我们继续坚定的看好苹果产业链的相关企业。

紫光收购锐迪科，国产化芯片大步向前紫光集团有限公司以9.07亿美元的价格完成对锐迪科微电子的收购。这成为今年以来集成电路产业金额最大的一起收购。业内分析认为，此举将大大提升我国芯片设计行业海外资本更能创造财富神话；另一方面整体实力，甚至出现内地第一个市值过千亿元的芯片公司。未来，兼并重组将是芯片设计行业的发展所趋。

业内认为，随着收购后的整合，锐迪科与另一家集成电路设计领军企业展讯通信的关系将由竞争变成协同效应，可以预料紫光或将是内地第一个市值过千亿人民币的芯片公司。从芯片在信息安全领域扮演的重要角色来看，紫光上曝出一组北京电影学院 学霸校花 李依伊的生活照通过整合展讯和锐迪科将在产品终端强化国家信息安全产业，浦东科投则通过收购澜起科技，布局云端强化国家信息安全产业。这是我国第一次在终端和云端都有了自主可控并能够产业化的芯片级解决方案。企业的顺利整合、做大，无疑对我国的集成电路产业具有深远影响，可以预计的是，国产化芯片的潮流已经不可阻挡！上周回顾：本周，伴随宏观经济数据向好及汇丰7月PMI初值创18个月新高，对A股提供了有利环境，A股主板表现良好，但是电子指数却出现了回调。全球电子行业本周均告下挫，A股电子指数下挫0.7 个百分点，跑输沪深 00指数5.08个百分点，费城半导体指数下挫4.4个百分点，跑输纳斯达克指数4.96个百分点，台湾电子指数下挫0.54个点，随着高通、苹果等业内巨头纷纷披露财报，本周电子指数出现下跌情况。但是就近一年来看，A股电子指数在市场震荡下跌的情况下高歌猛进，表现已经远超市场。

推荐组合：德豪润达、环旭电子、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

风险提示：政策兑付低于预期、经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。