建材稳守消费荐股了

建材：稳守消费 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

决定再也不要维持这种形象了。她剪了头发 报告要点：

投资建议：博弈周期，稳守消费本周全国水泥均价290. 元/吨，环比上升5.8元/吨，同升18.1元/吨。价格上涨区域主要是华东和华中地区，普遍上调20- 0元/吨，暂无跌价区域。8月中旬，尽管下游市场需求并没有显著提升，但各地区企业迫于盈利压力，纷纷通过行业自律推动价格上调，所以短期仍处于恢复性上调阶段，个别地区或不能完全执行到位，待进入9月后，随着需求提升，价格将会出现稳定的持续上涨。

7月地产投资完成额同增1.4%，主要受土地购置面积下滑所致（同降28%），房屋新开工面积未回落（同增8.1%），地产销售面积同增19%，房屋竣工面积同增 0%。对于水泥，8月以来华东、华中大范围的提价基于的是限产收缩供给以及旺季预期，需求平稳下价格上涨有望超预期，此外若供给侧产能互换得到推进，则区域盈利中枢有望提升，标的冀东、海螺、华新；2）对于玻璃，房屋竣工面积增速高位运行，需求旺盛叠加供给偏缓投放推动玻璃价格上涨超预期，考虑到金九银十为传统消费旺季，预计价格仍有上行空间，建议继续博弈旗滨集团、南玻A。

同时，继续消费建材、新材料和转型三条主线推荐：1）消费建材首推重推兔宝宝，我们认为是消费建材最优标的，市场空间足够大、市场份额足够低、扩张速度足够快、渠道优势足够强，具备渠道扩张、产品升级、品牌变现三层逻辑，另推荐伟星新材、东方雨虹；2）新材料重点推荐长海股份，增发落地构筑安全边际，业绩增长提振外延预期，另关注中材科技、再升科技； ）转型股推荐金圆股份：青海水泥商混高景气构筑安全边际，转型危废处置打开新的增长空间。

市场表现建材+2.5 %，沪深 00指数+2.8%。涨幅前三旗滨集团14.42%，同力水泥11.5%，万里石10.9%；后三金刚玻璃-9.0%，顾地科技-4.9%，扬子新材-4.4%。

水泥：全国均价290. 2元/吨，环比上升5.81元/吨，同升18.06元/吨。玻璃：本周浮玻均价为68.70元/重量箱，环涨1.94元/重量箱。玻纤及其他：2400tex缠绕直接纱出厂5280元/吨左右。

重要信息1、月份全国规模以上水泥产量1 .2亿吨，同比增长2.8%，7月份全国水泥产量2.1亿吨，同比增长0.9%。2、月份全国房地产开发投资55 61亿元，同比名义增长5. %，增速比月份回落0.8个百分点。 、甘肃省今年组织实施895个5000万元以上重点项目，总投资4796亿元，力争完成投资8 9亿元。