资金存管生变国有银行主动抢食权衡

其它90个用户只是过客 第三方支付的生存空间或将进一步收缩，特别是第三方支付向P 2P在内的类金融提供的资金业务或受到冲击。7月31日，央行发布了《非银行支付机构络支付业务管理办法》征求意见稿(以下简称《意见稿》)，提到支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。

而南都从业内获悉，就在第三方支付对于P2P的资金业务有可能受到较大冲击的同时，国有银行开始蠢蠢欲动。深圳有国有银行已经主动和一些国资背景的P2P公司寻找合作。

第三方支付失P2P业务?

第三方支付与P2P的资金存管当前的合作模式能否继续维持现状，值得观望。7月31日的意见稿在第三方支付行业立即引发了热议。这对于第三方支付行业来说，绝对是一份利空的文件。华南一家第三方支付行业负责人在接受南都采访时表示，文件对于第三方支付提出了诸多设置，而其中的要旨就是支付回归支付，这意味，第三方支付尝试的诸多创新和业务延伸将受到限制。

在这位负责人看来，其中就包括第三方支付企业积极涉足的类金融机构资金存管业务。意见稿提出：支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。

对于此条，尽管央行在后文释义中指出：基于支付机构业务许可范围和审慎监管原则，本条款对支付机构的业务范围提出禁止性规定。但采访中，南都发现，业内对此出现了截然不同的解读。如贷之家CEO石鹏峰对南都称，相关条文会对当前涉及P2P的第三方支付业务造成重大影响，若在短时间内严格执行该办法，对P2P平台本身也会造成一定的冲击。

不过，也有第三方支付企业认为，相关条文并不影响目前第三方支付为P2P提供的资金存管业务。在该模式中，第三方支付为P2P提供的是个人账户，而非金融机构账户。一家第三方支付负责人对南都表示，因此目前的市场解读第三方支付为P2P提供的服务将受到直接冲击并不准确。

沉淀资金将受冲击

据悉，在此之前，被看做互联金融基本法的《关于促进互联金融健康发展的指导意见》(下称意见)规定，除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构已经引发了一轮第三方支付是否能为P2P提供存管业务的争议。

对此，深圳国资背景P2P平台e路同心首席运营官闫梓在接受南都采访时表示，意见稿发布后的第一时间，该平台即找到了为其提供资金存管的第三方支付企业进行咨询，双方对于文件讨论的结果是，第三方支付仍可以为P2P提供服务，只是未来的服务更加强调支付和资金的进出渠道，而非账户和存管服务，这意味着现有的P2P、第三方支付公司的资金存管体系将受到监管影响。

闫梓指出，除了开立账户的条文外，对于目前现有模式造成挑战的监管规定还在于文件规定个人客户拥有综合类支付账户的，其所有支付账户的余额付款交易(不包括支付账户向客户本人同名银行账户转账，下同)年累计应不超过20万元。个人客户仅拥有消费类支付账户的，其所有支付账户的余额付款交易年累计应不超过10万元。此外，还提到支付机构用不包括数字证书、电子签名在内的两类(含)以上要素进行验证的交易，单个客户所有支付账户单日累计金额应不超过5000元。

这实际上直接影响目前第三方支付的资金沉淀模式。闫梓认为，按照此规定，第三方支付只能是渠道，无法形成资金沉淀。

国有银行觊觎P2P存管

仁和智本资产管理集团合伙人陈宇也指出，大量支付公司通过制度设计，为P2P构建了一个托管账户系统，大量投资人的钱进入到托管账户，然后每个人都拥有了一个虚拟账户。该意见发布后，P2P公司可能就无法开设托管账户，虽然可以给投资人一个虚拟账户了，但是个人的虚拟账户一年的累计投资额度最多不能超过20万。所以，事实上第三方支付就真正成为了通道型支付，从而意味着过去P2P业内通行的第三方托管模式不再可行了。

就在第三方支付对于P2P的资金业务有可能受到较大冲击的同时，国有银行开始蠢蠢欲动。南都从业内获悉，深圳有国有银行已主动和一些国资背景P2P公司寻找合作。闫梓透露，目前e路同心已经和一家股份制银行签订了资金存管业务合作。但由国有银行主动上门寻找合作，希望e路同心能够成为该行首批P2P试点业务。据其透露，目前该国有银行的相关细则已经在行内推进，并已确定将深圳定为该行在该业务上的试点。

银行的收费肯定要比第三方支付贵，但大家还是更倾向于选择银行。闫梓提道，目前不少银行的服务资金只能从单家银行进出，因此在此过程中，仍需通过第三方支付的配合来完成资金的转接。