高考加油公用事业柴静雾霾调查片大热荐10股魏家

公用事业：柴静雾霾调查片大热 荐10股 -02 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件：

柴静雾霾调查片大热，多名官员在片中发言支持环保。

十二届全国人大三次会议和全国政协十二届三次会议将分别于2015年 月5日和 月 日在北京开幕。预计培养新的经济增长引擎是主要话题，预计一带一路、环保、清洁能源将迎来政策利好。

主要观点：

1、柴静雾霾调查片《穹顶之下》大热，多名官员在片中发言支持环保，燃煤违规排放、劣质煤未清洗、汽车尾气、柴油车都是雾霾重要原因。环保和清洁能源产业受民心所向和新一届政府的关注，有望加速发展。

《穹顶之下》的调查结论显示：1）中国的空气污染60%以上来自煤和油的燃烧，雾霾问题很大程度上是能源问题；中国燃煤量超过世界上其他国家总和，燃煤和燃油存在“消耗量大”、“相对低质”、“前端缺少清洁”、“末端排放缺乏控制”的问题；2）柴油车上路高峰在晚上零点，柴油车排放了80%的机动车污染，大多数柴油车的排放设备造假，全天的污染高峰出现在柴油车上路高峰零点； ）东部煤炭燃烧量大，是东部雾霾严重的重要原因；4）煤电之外的工业企业是重要污染源；5）政府执法力度不够，新环保部长上台，有望加强环保执法。

我们看好废气治理、环保监测、执法力度加大给环保行业带来的机会，看好可减少油气消耗及汽车尾气排放的新能源汽车，看好可减少东部煤炭消耗量、有效控制东部雾霾的特高压，看好装机增速快的光伏等清洁能源。

2、经济增速下降，预计培养新的经济增长引擎将是两会的重要议题，环保、清洁能源有望成为新的投资方向在各类经济数据下行情况下，即将召开的两会预计将重点讨论如何培养培养新的经济增长引擎。除一带一路、京津冀协同发展、长江经济带建设等热门话题话，环保、清洁能源受民心所向和新一届政府的关注，同时已经具有一定规模的产业基础，有望成为改革下的重点投资板块。

环保、尤其是大气环保，水电、沿海核电、分布式光伏、特高压有望成为重点投资行业，建议整体加大环保、清洁能源、特高压板块配置。

、近期环保政策不断出台，预计环保继续成为两会的主要议题，推荐三维丝、雪迪龙往往都有一手合乎各种学科排字规则的排里面含有页面排字、华西能源今年以来，环保政策密集出台、实施，《中华人民共和国环境保护法》将自2015年1月1日起施行。2015年2月10日，环保部发布《关于推进环境监测服务社会化的指导意见》，提出全面放开服务性环境监测市场。环保部部长明确2015年将集中力量打好大气、水和土壤污染防治三大战役。继续深入贯彻实施“大气十条”。2015年2月1 日，环保部副部长翟青透露，“水十条”出台指日可待，目前已经进入报批程序。多省市也明确加强大气、水污染等治理。

近期召开的地方两会明确，大气污染治理、水污染治理、土壤污染治理等环境治理依然是多省市今年的重点工作之一。环保问题一直是全国两会的重要议题，预计今年两会将有进一步细化的大气环保政策。重点推荐：三维丝、雪迪龙、华西能源。

4、光伏行业在清洁能源中增速最快，受益降息，推荐华北高速、林洋电子2014年12月24日，国家能源局连发三文扶持光伏产业。2014年12月底，在2015年能源工作会议上，能源局明确表态要大力发展太阳能发电，而201 年底的能源工作会议的提法是“加快发展太阳能发电”。近期酷6传媒(Nasdaq:KUTV)周日公布了截至2010年6月30日未经审计的第二季度财报。财报显示，国家能源局规划2015年度全国光伏年度计划新增并规模15GW，其中集中式电站8GW，分布式7GW，较2014年实际完成装机增长40%以上。2015年初，工信部完成《光伏制造行业规范条件》修订，对单晶硅、多晶硅电池组件的转换效率、衰减率提出要求；2015年2月初，能源局能源局也向五大电力集团等单位下发了《关于发挥市场作用促进光伏技术进步和产业升级的意见（征求意见稿）》，明确自2015年起，享受国家补贴的光伏发电项目采用的光伏组件和并逆变器产品，应满足工信部“行业规范条件”在降息背景下，光伏行业作为资金密集型行业，受益较大。随着部分银行确定新兴能源发电行业为积极进入类行业，明确重点支持位于太阳能资源丰富地区并型太阳能发电项目，光伏行业盈利能力将进一步增加。

光伏行业在清洁能源中装机增速最快，在政策密集出台的背景下，我们预计光伏行业还将不断迎来政策支撑，并成为两会重要议题。推荐华北高速、林洋电子。

5、特高压是解决环保问题和清洁能源上的有效途径，同时受益一带一路，预计今年迎来审批高峰，推荐平高电气、许继电气、四方股份等