电气设备关注多晶硅价格上涨荐股位置

电气设备：关注多晶硅价格上涨 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资该批商品近60%为亚马逊中国全独家销售的海外货品要点新能源汽车：7月份新能源汽车产销5.9、5.6万辆，同比高增长，环比小幅下滑。乘用车同比环比均实现增长，环比增速有所下降，增量主要由A级车和插混贡献。商用车同比高增长但环比下滑，下滑主要在纯电动车型。我们判断新能源乘用车在微型车仍具较大增长动力，中大型车型以及插混车型也在爆款车型推动下开始发力，后续有望完成全年50万辆的销售目标。商用车整体销量虽仍略低于预期，但物流车是电池降价后的最大受益者，经济性愈发凸显后，巨大市场空间将开始释放；客车则将在下半年地方补贴落实、地方性招标等推动下实现快速放量。

本周动力电池市场继续保持良好势头，各环节出货较好。在国外钴报价上有数据显示涨后，本周国内钴市场开始上扬，“钴盐-前驱体-三元”环节均出现不同程度上涨，电钴价格也高位稳中有升，询盘也开始活跃；硫酸镍报价也在本周有所上涨，市场成交好。碳酸锂市场则继续偏紧，近期有部分厂家检修预期，价格有望继续保持高景气。中游电池环节，动力订单较好且询盘增加，小型市场则仍处淡季；材料环节，溶剂DMC在需求旺盛和环保压力下价格上调，负极在成本继续上升下迎来上涨。

新能源汽车板块经历前期大行情后，本周小幅回调，市场开始出现分歧。

我们对行业后续发展仍坚定看好，但短期内需密切关注政策及销量数据带来的市场情绪波动。目前板块个股估值基本还在 0倍及以上，我们认为当前时间要更为注重优质个股的长期“大逻辑”，并关注量价齐升及触底反弹环节（锂、钴、硫酸镍、溶剂，6F&电解液）以及各细分环节龙头。我们重点推荐：天赐材料、格林美、杉杉股份、先导智能、天齐锂业、赣锋锂业、三花智控、亿纬锂能、赢合科技、国轩高科。