高考加油半导体电子设备国产机进入创新跟随大周期荐魏家

半导体、电子设备：国产机进入创新跟随大周期 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资摘要：<你不得不每月去见发型师/p>

苹果发布新一代智能iPhone8及iPhoneX，引起消费电子热议。新一代苹果符合市场预期，在全面屏、无线充电、 D摄像头、AMOLED屏幕等方面的创新是国产品牌产品设计的重要参考，预计将引发一轮复制苹果创新的浪潮。

全面屏：苹果的全面屏屏占比超高，iPhoneX达到了81.49%的高屏占比。

全面屏具有重大意义，极美的颜值将拉升消费者换机的浪潮。对产业链而言，苹果的全面屏产品得到市场高度关注，国产品牌四季度的新旗舰机型将跟随全面屏设计方案。

全面屏创新主要的工艺难点在于模组段的异形切割，以iPhoneX为例，显示模组需要将面板切出一个U形槽，放臵摄像头、受话器等零部件，模组加工门槛大幅提升，全面屏技术趋势下模组市场份额将向技术领先的龙头模组厂商集中。建议重点关注国内显示模组产业链企业，长信科技、合力泰、江粉磁材。

无线充电：苹果三款机型均搭载了无线充电功能，前期市场预期全部兑现。

预计苹果无线充电采用7.5瓦的无线快充方案，充电用户体验大幅提升，充电速度将不逊于有最后点明我是下一代Galaxy。这段视频或许暗示Galaxy S6将主打弱光环境下的拍照性能。线充电。我们预计国产品牌的旗舰机型搭载无线充电大势所趋，具有量产经验的零组件企业将会是国产品牌选择供应商的主要考察项，建议重点关注无线充电产业链，顺络电子、东山精密、立讯精密、横店东磁。

D摄像头： D摄像头是苹果新机型的重磅创新之一。 D摄像头应用广泛，不单单是人脸解锁这样的功能，更是AR/VR应用在拓展的硬件基础。

预计 D摄像头是未来2- 年苹果持续推进技术创新的零部件， D摄像头硬件在未来三年将持续升级，产品单价和性能将获得持续提升。随着 D摄像头硬件交互功能的成熟，AR在端应用的用户体验愈发成熟，引发AR产业链的大爆发。

建议重点关注国内 D摄像头产业链，水晶光电、欧菲光、舜宇光学。

GPU：此次苹果发布的A11内核处理器采用了自研GPU，首次将GPU芯片由采购imagination产品转变为内部研发设计。GPU是AR应用的硬件引擎核心，自研GPU使得苹果在AR软硬件协同设计上获得其他品牌无法比肩的竞争优势。

建议重点关注GPU产业链，景嘉微、中科曙光。

风险提示：新技术普及不及预期下周推荐组合：电连技术（40%）、三利谱（ 0%）、兆易创新（ 0%）