高考加油电气设备坚定看好龙头荐8股魏家

电气设备：坚定看好龙头 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点本周板块跌4.85%，弱于大盘。工控跌2.51%，二次设备跌 . 5%，电动车跌4.1 %，一次设备跌4. 5%，核电跌4.6%，锂电跌5.04%，发电设备跌6.1 %，光伏跌7.02%，风电跌7.51%。涨幅前五为晓程科技、合纵科技、南洋股份、清源股份、金通灵；跌幅前五为智云股份、融钰集团、精功科技、先导智能、当升科技。

行业层面：电动车：7月动力电池 . 4GWh，前五占比超80%；北京电动车指标申请近 6万人；马斯克考虑以420美元股价我们希望救援人员能够克服不利条件私有化特斯拉；蔚来汽车提交IPO招股书；日产：东风汽车2022年前将推20款电气化车型；新能源：上半年电池片出货排名为通威、爱旭、茂迪、展宇、平煤；中国就美国光伏保障措施在世贸组织起诉；三峡新能源光伏领跑者EPC中标候选名单出炉，均价 .74元/W；上半年德国新增光伏装机1. 4GW；工控&电：7月制造业固定资产投资累计同增7. %（环增0.5ppt），制造业规模以上工业增加累计同增6.8%（环降0.1ppt），7月用电量同增6.8%，月9%。

公司层面：半年报：汇川技术：营收24.7亿（+28%），净利润5亿（+16%），扣非净利润4.6亿（+26%）；正海磁材：营收8亿（+96%），净利润0.4亿（+ %），扣非净利润0.5亿（+ 68%）；阳光电源：营收 9亿（+10%），净利润 .4亿（+4%），扣非净利润 .4亿（+1%）；正泰电器：营收119亿（+20%），净利润18亿（+42%），扣非净利润17.9亿（+52%）；平高电气：

营收26亿（- 6%），净利润-1. 亿（-1 7%），扣非净利润-1.4亿（-1 9%）；通威股份：营收124.6亿（+12%），净利润9.2亿（+16%）；沧州明珠：营收15亿（-9%），净利润1.2亿（-57%）；星源材质：控股股东售星源转债合计48万张（发行总量10%）；赣锋锂业：增资赣锋国际2亿美元，同意其提供不超1亿美元推动阿根廷锂盐湖项目、0. 亿美元合资设荷兰NHC，协议向LG化学销售氢氧化锂产品共5万吨。从凌晨1点多到3点多

投资策略：6/7月电动车产销平稳过渡，电动乘用车销售较好，8月开始总体向好，预计月为高峰期，动力锂电材料库存低，排产8月进一步好转，国内电动升级元年，全球电动化加速，电动车真成长，弱市中甄选龙头布局，我们坚定看好优质龙头的成长行情；6月工控下游出货增长放缓，7月龙头企业订单明显恢复，继续看好龙头；光伏硅料企稳、组件续跌，风光开发平价项目，看好龙头中期表现。

重点推荐标的：汇川技术（通用变频/伺服龙头增长强劲、动力总成布局成效初现）、星源材质（干法隔膜全球龙头、湿法隔膜海外突破和放量、大拐点）、新宙邦（电解液全球龙头积极扩张、半导体材料放量）、宏发股份（新能源汽车继电器全球客户布局、通用继电器稳步增长、估值低）、正泰电器（低压电器龙头增长持续、光伏运营稳步推进、估值低）、华友钴业（钴价企稳钴龙头受益、锂电新材料全面布局）、天齐锂业（碳酸锂趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户）、金风科技（风电今年增长较好龙头受益、风电运营平稳增长、估值低）；建议关注：宁德时代、璞泰来、杉杉股份、比亚迪、创新股份、通威股份、隆基股份、亿纬锂能、三花智控、天赐材料、阳光电源、林洋能源、国电南瑞、国轩高科、长园集团。