行业半导体电子设备芯片国产化再下一城荐12股

半导体、电子设备：芯片国产化再下一城 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

LED公司中报披露，产业利好根据市场数据，截至7月2日，45家LED上市公司中，17家已经公布中报业绩预告。其中，15家预喜，占已公布业绩预告公司的88.2 %。HIS预计，今年将是中国LED市场的乐观年，其中LED芯片营收将增长 6.6%至14.75亿美元，封装LED营收将增长14.8%至48.12亿美元。随着中国对于LED照明的相关政策陆续出台，很多以出口为主的企业将开始转战中国本土市场，传统照明企业也将纷纷转型LED照明。今年不少LED公司都有兼并收购的意向，如飞利浦宣布整合期LED事业部，晶元光电经过股份转换并购璨圆光电等。行业的整合有助于产能的提高、成本的降低、产品的整合等，这也印证了我们看好LED发展大趋势的观点，建议投资者关注LED板块的中长期投资机会。

苹果下半年新品集中发布，供应链厂商业绩有望爆发按照苹果公司新产品发布的一般规律，2014年下半年将有iPhone（9月）、iPad、iWatch（11月）等一系列重大新品的发布。苹果将对现有的iPhone、iPad等产品进行更新换代，从现有的数据来看，新iPhone将配备有更大的显示屏（4.7/5.5吋），并有可能配备蓝宝石玻璃盖板，依旧沿用窄边框及超薄厚度的设计；iPad将配备指纹识别（蓝宝石盖板），同时也将采用轻薄设计；另一块重大产品iWatch将搭配HealthKit等应用，着重突出健康医疗、功能延伸等特色，预计将配备1.5吋AMOLED的面板，NFC与无线充电等功能，2014年出货量预计在1100万左右。苹果供应链厂商将于近期逐步受益苹果订单，进入业绩快速增长期。

集成电路芯片国产化再下一城今年来中美国际争端不断，国家安全愈发凸显，而这体现在国家政策上，在集成电路和信息安全设备上动作频繁，集成电路行业最近热点不断，既有国资背景出台展开收购（集成电路设计中概股澜起科技，近期公布接受国企上海浦东科技投资有限公司共计约6.9 亿美元私有化要约收购，成为展讯之后中国集成电路产业的又一重磅回归），又有千亿级产业基金的呼之欲出，还有《国家集成电路产业发展推进纲要》的隆重推出，相信后续相关细则也将逐步落实！就在本周，高通宣布，其子公司美国高通技术公司与中芯国际将在28纳米工艺制程和晶圆制造服务方面展开合作，在中国本地制造高通骁龙处理器。对于整个中国半导体产业而言，这是一个历史性的时刻。毋容置疑，芯片国产化将迎来不可逆转的大潮！上周回顾：本周，在新股IPO发行告一段落和数只新股上市的空窗期，世界杯魔咒也进入了后半段，伴随开拓进取汇丰PMI等指标显示宏观经济好于预期，国家政策利好出现，智能家居设备呼之欲出的情况下，全球电子行业迎来全面景气，A股电子指数强势上涨近 个点，跑赢沪深 00超过1个百分点，费城半导体在纳斯达克强势上扬2.42%的情况下还跑赢近一个点，台湾电子指数更是强势上涨4. 9个点，伴随着中报的即将到来，本周电子行业迎来了难得的旺气周。

近一年来A股电子费时费力指数在市场震荡下跌的情况下高歌猛进，表现已经远超市场。

推荐组合：德豪润达、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

风险提示：政策兑付低于预期、经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。