行业国海证券GHMA交易系统周报

国海证券：GHMA交易系统周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

前言国海移动平均线（GHMA）是一个强弱势的分界线，它最大的特点就是可以跳开纷繁复杂的各种技术分析，一目了然，对操作的指导极其便捷。

我们在指数从下向上穿越GHMA指标建立多头头寸；在指数由上向下穿越GHMA指标时建立空头。本文规定指数T日开盘价和收盘价同时穿越T日GHMA指标才发出交易信号。实际操作中，我们使用T+1日开盘价作为买卖价格。

换月规则：如果合约持有到某一日，该合约按交易量来说不再是主力合约，我们按照第二天的开盘价，进行换月操作，平仓现有合约，开仓新主力合约，方向保持不变。

上周操作1次。目前持仓是1手多单IF1301。上周盈利6300，收益率0.64%，沪深300指数上周收益率0.69%但止步八强。当球队重新集中投入冬训时，跑赢指数-0.05%。GHMA交易系统累计收益率-1.60%，沪深300指数累计收益-5.58%，跑赢指数3.98%。

1、GH交易系统简介技术指标为程序化交易系统提供了很多好的交易信号，尤其以均线的效果尤为明显。在前期的研究中，我们仔细研究了均线指标作为交易系统的效果。我们发2015年哈萨克斯坦巴甫洛达尔地区煤涨价现均线的效果整体上来说比较好，但由于简单均线对当前价格过于敏感，往往产生很多伪信号，这影响了系统的稳定。那有没有一种均线既包含了现在的价格信息，又能包含过去历史上更多的价格信息呢？本文中采用的分水岭指标就是一个很好的例子。

国海移动平均线（GHMA）指标是一个市场强弱势的分界线，对操作的指导极其便捷。当收盘价和开盘价大于GHMA为买入信号，我们以之后紧接的交易日的开盘价建立多头头寸；反之当收盘价和开盘价小于GHMA为卖出信号，我们以之后紧接的交易日的开盘价建立空头头寸。直到交易系统发出反向操作信号，否则我们持有头寸不变。

2、组合构建与交易规则我们假设初始资金100万，买入或卖出1手股指期货合约，其中保证金比例为15%，以后各时期均以1手为交易数量，不对盈利资金进行累计买卖。不考虑交易费用。