高考加油信息科技把握北斗与通信安全两条主线荐7股魏家

信息科技：把握北斗与通信安全两条主线 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■周末聚焦通鼎光电发布对外投资公告长江通信发布对外投资公告新华保险与中国电信战略签约■市场回顾上周从而在实验上确定了IX价态化合物的存在创业板反弹，去IOE主题硝烟再起，带动计算机、通信以及军工等板块上涨。其中去IOE标的集中的计算机板块上涨了5.1 %；TMT其他三个板块，通信、电子分别上涨了2.85%、2.10%，传媒收平。

通信行业个股方面，涨幅居前的分别为涨幅3.34%；黄金期货领跌振芯科技（+18. 4%，北斗利好）、世纪鼎利（+17.59%）、东土科技（+17.22%，去IOE）、华力创通（+15.45%，北斗利好）和海格通信（+12. 8%，北斗利好）；跌幅居前的分别为奥维通信（-11.64%）、三元达（- .07%）、宜通世纪（-2.6 %）、大富科技（-2.14%）和武汉凡谷（-1.98%）。

■投资建议：

本周我们重点推荐北斗与通信安全两条主线：一、北斗。我们上周四发布《战略性看多北斗产业》的分析报告，主要是自上而下从三个层次来重新认识北斗产业，坚定认为2014年迎来高速发展机遇。此前市场普遍认为北斗看起来很美，但进度总是低于预期。我们的总体观点是：北斗“三步走”的战略进展顺利，已经完成了第二步规划，开始向第三步迈进，正面临取代GPS的攻坚阶段，是北斗行业投资的黄金时机，2014、2015年在军用、行业等领域将有高速的增长机会。

结合新形势下国家信息安全的大背景以及《国家卫星导航产业中长期发展规划》中的目标描述，即到2020年形成2000多亿元规模的北斗市场，我们战略性看多北斗产业链。结合产业链调研，我们认为2014年下半年北斗产业链将会迎来较高的景气度，军工与行业应用都会同比高速增长。北斗重点关注海格通信、振芯科技和华力创通。二、通信安全。14年以来关于监听的丑闻愈演愈烈，国家层面更加重视信息安全。我们曾发布信息安全深度报告《安全专题报告之信息安全——后”棱镜门“时代的投资策略》，对于TMT信息安全产业链进行过系统的梳理，通信安全重点推荐的标的是星锐捷和东土科技。其中星锐捷是国产主机联盟成员，国内较为稀缺的互联基础设施解决方案供应商，对应标的为思科、Juniper；东土科技是专注于工业信息化的小市值标的，产品广泛应用与电力、交通等关乎国计民生的行业中，2014年海外市场和军工都是看点，对应标的西门子、赫斯曼。预计未来国产品牌会迅速崛起，国内庞大的市场足以培育出巨头！此外重点推荐组合中兴通讯、宜通世纪、富春通信、鹏博士和天源迪科。

■风险提示：股票解禁压力；IPO开闸带来的风险；运营商投资规划不达预期