行业民生银行去年净利增412不良率微升

3月29日晚间，民生银行公布的2017年年报显示，民生银行该年度实现归属于母公司股东的净利润为498.13亿元，同比增长19.70亿元，增幅为4.12%。

去年民生银行资产质量整体稳定，不良率虽然保持较低水平，但同比有小幅度上升。截至2017年末，民生银行集团不良贷款率1.71%，比上年末上升0.03个百分点。拨备覆盖率与拨贷比指标小幅提升，去年的拨备覆盖率155.61%，贷款拨备率为2.66%，分别比上年末上升0.20、0.04个百0.0%分点。

与一些股份制银行采取主动缩表态势不同，去年民生银行在资产规模方面保持了小幅增长态势。截至2017年末，民生银行集团总资产规模59,020.86亿元，比上年末增长62.09亿元，增幅0.11%。

不过2017年监管新规不断，压降同业资产业务在民生银行资产结构中较为明显。 年报显示，去年民生银行存拆放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产余额合计2712.74亿元，比上年末减少1905.63亿元，降幅41.26%；在资产总额中的占比为4.60%，比上年末下降3.23个百分点。

盈利能力方面，民生银行去年净息差小幅提升，但平均总资产收益率（ROA）与加权平均净资产收益率（ROE）小幅下降，与多家上市银行盈利能力下滑相似。年报显示，该行去年加权平均净资产收益率和平均总资产收益率分别为14.03%和0.86%，分别下降了1.1个百分点与0.08个百分点。

去年年底，民生银行将重回小微金融主战场作为重要战略。该行行长郑万春多次强调要全力推动该行小微金融创业发展。年报显示，截至报告期末，公司小微客户数达到592.42万户，比上年末增长180.29万户，增幅43.75%。报告期内，公司累计投放小微贷款4,282.38亿元。

去年民生银行零售业务进一步发力，零售业务实现营业收入481.62亿元，对公司营业收入贡献35.22%， 同比上升2.18个百分点。非利息净收入250.74亿元，在零售营业收入中占比52.06%， 同比上升6.09个百分点。

资本充足率方面，去年民生银行核心一级资本充足率与资本充足率均有0.3个百分点以上的下降，资本充足率上升了0.12个百分点，去年民生银行资本充足率为11.85%。

作为最早探索直销银行的股份行之一，截至2017年末，民生银行直销银行客户数达1,091.45万户，管理金融资产1,047.46亿元，如意宝申购总额 2.05 万亿元。

股权变动方面，截至2017年末，民生银行前十大股东中，安邦三支资管产品（安邦人寿保险股份有限公司－稳健型投资组合、安邦人寿保险股份有限公司－稳健型投资组合、安邦财产保险股份有限公司－传统产品）合计持股15.54%，报告期内无增减。此外，中证金在报告期内增持了民生银行，持股比例从4.05%同比提升至4.75%。华夏人寿（华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品）增持118,153,253股，持股比例提升至3.14%。

今年年初，原银监会印发的1号文件《商业银行股权管理暂行办法》明确：金融产品可以持有上市商业银行股份，但单一投资人、发行人或管理人及其实际控制人、关联方、一致行动人控制的金融产品持有同一商业银行股份合计不得超过该商业银行股份总额的百分之五。

此后监管部门又下发两个配套文件，其中在《实施通知》要求明确整改期限。原银监会相关负责人指出，在《办2.关于落实党风廉政建设主体问题法》施行前，单一投资人、发行人或管理人及其实际控制人、关联方、一致行动人控制的金融产品持有同一商业银行股份合计超过该商业银行股份总额的百分之五，或商业银行主要股东以发行、管理或通过其他手段控制的金融产品持有该商业银行股份的，原则上应于《办法》施行之日起一年内完成整改。